手機掃碼查看

江鹽集團過會：今年IPO過關(guān)第45家 申港證券過首單

2023年03月14日 中國經(jīng)濟網(wǎng) 

　　上海證券交易所上市審核委員會2023年第8次審議會議于2023年3月13日召開，審議結(jié)果顯示，江西省鹽業(yè)集團股份有限公司（簡稱“江鹽集團”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第45家企業(yè)。

　　江鹽集團本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為申港證券股份有限公司，保薦代表人為安超、王東方。這是申港證券今年保薦成功的第1單IPO項目。

　　江鹽集團系江西省內(nèi)最大的鹽資源綜合開發(fā)利用企業(yè)。自成立以來，公司始終專注于鹽及鹽化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括食鹽、工業(yè)鹽、元明粉等鹽產(chǎn)品以及純堿、小蘇打等鹽化工產(chǎn)品，擁有“井岡”、“百仙”、“清江古?！钡仁雏}市場知名品牌以及“瑞江”、“晶昊”等工業(yè)鹽、小蘇打、純堿產(chǎn)品品牌。

　　截至招股說明書簽署日，公司控股股東為江西國控，直接持有公司46.92%股權(quán)，江西國控是經(jīng)江西省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立、省國資委履行出資人職責(zé)并授權(quán)經(jīng)營的國有資本投資運營平臺；公司實際控制人為江西省國資委，直接持有公司控股股東江西國控90.00%股權(quán)，通過江西國控間接控制公司46.92%股權(quán)；直接持有公司股東江西大成90.00%股權(quán)，通過江西大成間接控制公司3.11%股權(quán)，合計控制公司50.03%股權(quán)。

　　江鹽集團本次擬在上交所主板上市，擬發(fā)行股票數(shù)量不超過16,000萬股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，本次發(fā)行均為新股，原股東不進行公開發(fā)售股份。江鹽集團擬募集資金94,981.18萬元，分別用于年產(chǎn)60萬噸鹽產(chǎn)品智能化技術(shù)升級改造工程、年產(chǎn)5.5萬噸高強硫酸鈣綜合利用工程項目、營銷網(wǎng)絡(luò)升級及品牌推廣項目、補充流動資金。

　　上市委會議現(xiàn)場問詢的主要問題

　　1.請發(fā)行人代表結(jié)合主要產(chǎn)品價格波動、市占率變化、所處行業(yè)周期性特點、非鹽業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃安排等情況，說明是否存在可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)虧損、主營業(yè)務(wù)弱化等影響公司持續(xù)經(jīng)營能力的情況，是否符合主板板塊定位要求。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　2.請發(fā)行人代表說明：（1）前五大貿(mào)易商與其他貿(mào)易商的選取標(biāo)準(zhǔn)、定價機制、日常管理、內(nèi)部控制及執(zhí)行情況是否存在差異，如有，請說明原因；（2）發(fā)行人及其控股股東、實控人、董監(jiān)高、核心技術(shù)人員、核心銷售人員等與貿(mào)易商、終端客戶是否存在潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請保薦代表人說明核查過程并發(fā)表明確意見。

　　3.請發(fā)行人結(jié)合公司章程，說明報告期內(nèi)公司董事會人數(shù)是否符合公司章程規(guī)定，公司治理是否存在缺陷以及下一步相關(guān)安排。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　需進一步落實事項

無。

2023年上交所深交所IPO過會企業(yè)一覽：

江鹽集團：擬沖刺上交所IPO上市，預(yù)計投入募資9.5億元

預(yù)計一季度歸母凈利潤同比變動-2.09%至3.96%

2023年02月21日   界面新聞

 2月20日，江西省鹽業(yè)集團股份有限公司遞交首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報稿)。據(jù)此，該公司擬沖刺上交所主板IPO上市。本次公開發(fā)行不超過1.6億股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，本次發(fā)行均為新股，原股東不進行公開發(fā)售股份。公司本次擬投入資金總額10.17億元，擬投入募集資金額9.50億元，主要募投項目為年產(chǎn)60萬噸鹽產(chǎn)品智能化技術(shù)升級改造工程、年產(chǎn)5.5萬噸高強硫酸鈣綜合利用工程項目、營銷網(wǎng)絡(luò)升級及品牌推廣項目、補充流動資金。

招股書顯示，公司系江西省內(nèi)最大的鹽資源綜合開發(fā)利用企業(yè)。自成立以來，公司始終專注于鹽及鹽化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括食鹽、工業(yè)鹽、元明粉等鹽產(chǎn)品以及純堿、小蘇打等鹽化工產(chǎn)品，擁有“井岡”、“百仙”、“清江古?！钡仁雏}市場知名品牌以及“瑞江”、“晶昊”等工業(yè)鹽、小蘇打、純堿產(chǎn)品品牌。2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為13.82億元、12.95億元、20.55億元、15.45億元，同期實現(xiàn)歸屬于歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4014.26萬元、1.42億元、1.82億元、2.61億元。

根據(jù)公司在目前已簽署的重大業(yè)務(wù)合同等生產(chǎn)經(jīng)營情況及行業(yè)發(fā)展近況，公司預(yù)計2023年一季度營業(yè)收入為65,000萬元至68,000萬元，同比增長-3.86%至0.57%；公司預(yù)計2023年一季度歸屬于母公司所有者的凈利潤為8,100萬元至8,600萬元，同比增長-2.09%至3.96%；公司預(yù)計2023年一季度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為8,000萬元至8,500萬元，同比增長-2.29%至3.82%。

報告期，因受鹽業(yè)體制改革放開區(qū)域經(jīng)營限制導(dǎo)致市場競爭壓力加大、工業(yè)鹽以及純堿下游景氣度偏低、上游原材料價格波動、會計準(zhǔn)則變化以及新冠疫情等因素影響，綜合毛利率分別為33.62%、26.91%、30.24%及36.41%，呈現(xiàn)出一定范圍內(nèi)的波動。2021年下半年以來，因能耗雙控、限電等調(diào)控政策收緊以及下游需求出現(xiàn)恢復(fù)性增長、新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展拉動純堿需求增長等，煤炭、焦炭等能源價格出現(xiàn)大幅波動，工業(yè)鹽、純堿市場價格出現(xiàn)單邊上揚，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率明顯回升?？傊?，因上游原材料石灰石以及煤炭、焦炭等能源價格波動明顯，工業(yè)鹽、純堿等大宗原材料市場價格隨行就市，亦波動較大，發(fā)行人面臨一定的毛利率波動導(dǎo)致盈利水平變動的風(fēng)險。

江鹽集團預(yù)披露更新 擬于上交所主板上市

2022/5/11  中國上市公司網(wǎng)

5月9日，證監(jiān)會再次披露了江西省鹽業(yè)集團股份有限公司(以下簡稱“江鹽集團”或公司)首次公開發(fā)行股票招股說明書申報稿，公司IPO進程加快，進入到預(yù)披露更新階段。

據(jù)悉，江鹽集團本次擬公開發(fā)行股票總數(shù)量不超過16,000萬股，占發(fā)行后總股本10%，擬于上交所主板上市，保薦機構(gòu)為申港證券。公司本次發(fā)行所得募集資金主要用于年產(chǎn)60萬噸鹽產(chǎn)品智能化技術(shù)升級改造工程、年產(chǎn)5.5萬噸高強硫酸鈣綜合利用工程項目、營銷網(wǎng)絡(luò)升級及品牌推廣項目和補充流動資金。

公開資料顯示，江鹽集團系江西省內(nèi)最大的鹽資源綜合開發(fā)利用企業(yè)。自成立以來，江鹽集團始終專注于鹽及鹽化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括食鹽、工業(yè)鹽、元明粉等鹽產(chǎn)品以及純堿、小蘇打等鹽化工產(chǎn)品，擁有“井岡”、“百仙”、“清江古?！钡仁雏}市場知名品牌以及“瑞江”、“晶昊”等工業(yè)鹽、小蘇打、純堿產(chǎn)品品牌，其中清江古海系列鹽產(chǎn)品、井岡牌精制鹽（食用鹽）和瑞江牌工業(yè)純堿被認(rèn)定為“江西名牌產(chǎn)品”，“井岡”商標(biāo)被認(rèn)定為“江西老字號”。

中國證券監(jiān)督管理委員會

江西省鹽業(yè)集團股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見

2022年04月15日   許可反饋意見，審核反饋

申港證券股份有限公司：

現(xiàn)對你公司推薦的江西省鹽業(yè)集團股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請文件提出反饋意見，請你們在30日內(nèi)對下列問題逐項落實并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請?zhí)崆?0個工作日向我會提交延期回復(fù)申請。如未能按期提交反饋意見，我會將予終止審查。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會審核人員。

一、規(guī)范性問題

1、請發(fā)行人說明有限公司出資未驗資的原因，相關(guān)出資是否已經(jīng)足額繳納，請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

2、關(guān)于國企改制。請發(fā)行人補充披露：（1）改制前的前身情況、管理體制，是否屬于中央企業(yè)，并按照改制成國有獨資公司、變更為股權(quán)多元化的其他有限責(zé)任公司、外部投資者入股等分階段披露股本演變過程，各階段分別履行了哪些程序，先改制為國有獨資公司，旋即變更為股權(quán)多元化企業(yè)分兩步實施的操作是否規(guī)避國家對于國企直接改制為股權(quán)多元化企業(yè)的要求：（2）《江西省鹽業(yè)集團公司改制重組總體方案》的主要內(nèi)容；（3）改制方案是否明確保全金融債權(quán)，依法落實金融債務(wù)，并征得金融機構(gòu)債權(quán)人的同意，改制時免于提供債權(quán)銀行出具的金融保全證明文件和人民銀行確認(rèn)文件是否有法律依據(jù)，是否利用改制逃廢金融債務(wù)；（4）改制方案是否出具法律意見書：（5）改制方案是否包含職工入股、引入投資者相關(guān)內(nèi)容；（5）改制方案是否涉及財政、勞動保障等事項，是否預(yù)先報經(jīng)同級人民政府有關(guān)部門審核；（6）2015年10月20日，在江西省政府尚未批準(zhǔn)改制方案的情況下，江西省鹽業(yè)集團公司向江西省國資委上報核心骨干員工持股方案的原因，江西省國資委、江西省政府是否批準(zhǔn)；（7）改制前是否與投資者就職工安置費用、勞動關(guān)系接續(xù)等問題明確相關(guān)責(zé)任，并制訂職工安置方案，方案是否經(jīng)職工代表大會或職工大會審議通過，向廣大職工群眾公布；（8）改制前企業(yè)總資產(chǎn)、總負(fù)債、凈資產(chǎn)、凈利潤等主要財務(wù)指標(biāo)的清產(chǎn)核資、賬務(wù)審計的結(jié)果，江西省國資委對清產(chǎn)核資結(jié)果、賬務(wù)審計批復(fù)的具體意見，改制是否以清產(chǎn)核資、審計結(jié)果作為認(rèn)繳出資的依據(jù)；（9）職工持股資金來源是否合法，是否向國有及國有控股企業(yè)借款或墊付款項，是否以國有產(chǎn)權(quán)或資產(chǎn)作標(biāo)的物為職工融資提供保證、抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)等，是否采取信托或委托等方式間接持有發(fā)行人股權(quán)；（10）改制后企業(yè)職工是否得到妥善安置，留用的是否已簽訂勞動合同，解除勞動合同且不再繼續(xù)留用的職工，是否已足額支付經(jīng)濟補償金；（11）2015年4月28日，在江西省政府尚未批準(zhǔn)改制方案的情況下，鹽業(yè)公司即就增資擴股事宜在江西省產(chǎn)權(quán)交易所進行了公開掛牌招標(biāo)，是否合法；（12）職工入股、投資入股的價格如何確定，掛牌價格是否打折，是否以低于凈凈資產(chǎn)價格入股，是否造成國有資產(chǎn)流失；（13）中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司和江西省井岡山北汽投資管理有限公司權(quán)利和義務(wù)分別由寧波信達(dá)漢石龍脊股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）和南昌市井岡山北汽一號投資管理中心（有限合伙）享有和承擔(dān)，是否履行的必要的程序，是否合法：（14）發(fā)行人改制相關(guān)的上述情形是否符合《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見的通知（國辦發(fā)〔2003〕96號）、《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國資委關(guān)于進一步規(guī)范國有企業(yè)改制工作實施意見的通知》（國辦發(fā)〔2005〕60號）、國務(wù)院國資委《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》（國資發(fā)改革〔2008〕139號）等國資監(jiān)管法律法規(guī)的要求。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

3、請發(fā)行人說明晶昊鹽化超過采礦許可證核定開采量開采的原因，是否存在無證開采、污染環(huán)境等情況，目前是否已經(jīng)整改完畢。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

4、請發(fā)行人說明公司及其下屬子公司部分房屋未取得權(quán)屬證書的原因，是否為違章建筑，是否與改制相關(guān)，是否存在被強制拆除的可能，部分房產(chǎn)為廠房、辦公樓，拆除是否為發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

5、請發(fā)行人說明公司及其下屬子公司租賃無證房產(chǎn)或未做備案登記的原因，相關(guān)房產(chǎn)對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營是否起到重要作用，是否存在不能繼續(xù)租賃的情形，請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

6、請發(fā)行人說明使用劃撥土地及其他未辦理出讓地性質(zhì)變性手續(xù)是否符合《土地管理法》的要求，相關(guān)手續(xù)是否能夠補辦，發(fā)行人對解決該問題有何安排。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

7、請發(fā)行人說明富達(dá)鹽化生產(chǎn)經(jīng)營的工業(yè)鹽（包括高級精制鹽和工業(yè)鹽）產(chǎn)品外包裝未按規(guī)定標(biāo)注產(chǎn)品的規(guī)范名稱和“禁止食用”的警示用語的原因，發(fā)行人是否按照《鹽業(yè)體制改革方案》《食鹽專營辦法》等法律的要求做到非食用鹽的包裝、標(biāo)識明顯區(qū)別于食鹽，建立、保存完整的生產(chǎn)和銷售記錄，嚴(yán)格防止工業(yè)鹽注入食鹽市場，是否發(fā)生消費者誤食而傷亡等嚴(yán)重后果，相關(guān)行為是否屬于重大違法行為，發(fā)行人整改落實情況，相關(guān)危害后果是否已經(jīng)消除。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

8、請發(fā)行人說明兩起造成人員死亡事故未被認(rèn)定為生產(chǎn)安全事故的原因，相關(guān)報告和調(diào)查處理工作是否合法，發(fā)行人、晶昊鹽化及有關(guān)人員是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任，是否因此受到處罰，事故后整改情況，相關(guān)事故隱患是否已經(jīng)消除，發(fā)行人安全生產(chǎn)制度的設(shè)立和執(zhí)行情況是否合法合規(guī)。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

9、請發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，生產(chǎn)經(jīng)營和募投項目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的限制類、淘汰類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，請按照業(yè)務(wù)或產(chǎn)品進行分類說明；（2）發(fā)行人已建、在建項目和募投項目是否滿足項目所在地能源消費雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能審查意見，發(fā)行人的主要能源資源消耗情況以及是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門的監(jiān)管要求；（3）發(fā)行人募投項目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》中“京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機明顯冗余、火電利用小時數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項目外，原則上不再新（擴）建自備電廠項目”的要求；（4）發(fā)行人現(xiàn)有工程是否符合環(huán)境影響評價文件要求，是否落實污染物總量削減替代要求；募投項目是否按照環(huán)境影響評價法要求，以及《建設(shè)項目環(huán)境影響評價分類管理名錄》和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評價文件的建設(shè)項目目錄》規(guī)定，獲得相應(yīng)級別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評價批復(fù)；發(fā)行人的已建、在建項目和募投項目是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況；（5）發(fā)行人是否存在大氣污染防治重點區(qū)域內(nèi)的耗煤項目；依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國家大氣污染防治重點區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴建用煤項目的，應(yīng)當(dāng)實行煤炭的等量或者減量替代；發(fā)行人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求；（6）發(fā)行人已建、在建項目或者募投項目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料，是否已完成整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為；（7）發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可管理條例》第三十三條的規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為；（8）發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險”產(chǎn)品名錄（2017年版）》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險產(chǎn)品，如發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品涉及名錄中的高污染、高環(huán)境風(fēng)險產(chǎn)品，請說明相關(guān)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入及占發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入的比例，是否為發(fā)行人生產(chǎn)的主要產(chǎn)品；如發(fā)行人生產(chǎn)名錄中的相關(guān)產(chǎn)品，請明確未來壓降計劃；（9）生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝先進性、是否正常運行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測記錄是否妥善保存；報告期內(nèi)環(huán)保投資和費用成本支出情況，環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額；公司的日常排污監(jiān)測是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門現(xiàn)場檢查情況；（10）發(fā)行人最近36個月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定；樟樹市環(huán)境保護局作出《行政處罰決定書》（樟環(huán)行罰[2019]F005號）的法律依據(jù)，發(fā)行人的違法行為違反的具體規(guī)定，相關(guān)行為是否屬于重大違法行為；公司是否發(fā)生過環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在公司環(huán)保情況的負(fù)面媒體報道。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人上述情況進行全面系統(tǒng)的核查，說明核查范圍、方式、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時向中介機構(gòu)提供真實、準(zhǔn)確、完整的資料，積極和全面配合中介機構(gòu)開展盡職調(diào)查工作。上述所指發(fā)行人包括母公司及其合并報表范圍內(nèi)子公司。

10、請發(fā)行人被充披露：（1）“井下循環(huán)鹽鈣聯(lián)產(chǎn)制堿工藝”是否為發(fā)行人自主研發(fā)；（2）發(fā)行人向蘇鹽井神支付許可費用并使用相關(guān)技術(shù)，雙方合作是否穩(wěn)定，發(fā)行人是否可以長期使用相關(guān)技術(shù)，如果蘇鹽井神終止合作發(fā)行人如何應(yīng)對，是否存在蘇鹽井神向發(fā)行人競爭對手授權(quán)使用的可能；（3）根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》“井下循環(huán)制堿”為新建純堿產(chǎn)能僅可采用的工藝，如蘇鹽井神不予授權(quán)，發(fā)行人無法新增純堿產(chǎn)能，發(fā)行人有何方法應(yīng)對。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

11、請發(fā)行人說明最近三年董事、監(jiān)事、高級管理人員變化的原因，發(fā)行人總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人均發(fā)生變化，董事、高級管理人員變動比例85.71%，是否構(gòu)成董事、高級管理人員的重大變化。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

12、請發(fā)行人說明與中鹽江西鹽化發(fā)生糾紛的原因，雙方是否均未誠實履行合同義務(wù)，目前糾紛是否已經(jīng)完全解決，中鹽江西鹽化轉(zhuǎn)為江西國控控制的企業(yè)，是否與發(fā)行人存在同業(yè)競爭，請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

13、根據(jù)招股書，2017年鹽業(yè)體制改革放開區(qū)域經(jīng)營限制、市場競爭壓力加劇的影響，公司鹽類業(yè)務(wù)銷售價格大幅下降所致。請發(fā)行人說明2017年鹽業(yè)體制改革的主要內(nèi)容、步驟安排及對發(fā)行人經(jīng)營情況的影響，是否可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)虧損等影響可持續(xù)盈利能力的情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查上述情況并發(fā)表意見。。

14、發(fā)行人客戶分為終端客戶、零售商、貿(mào)易商。貿(mào)易商收入占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為24.98%、34.92%、42.12%以及49.11%，呈現(xiàn)逐年上升趨勢；零售商收入占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為38.13%、27.58%、21.52%以及11.41%，呈現(xiàn)逐年下降趨勢；終端客戶收入占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為36.89%、37.50%、36.36%以及39.48%，呈現(xiàn)總體保持穩(wěn)定。同時，報告期各期前5大客戶營業(yè)收入比例約20%到30%。請發(fā)行人說明：（1）說明各期前十大客戶的資信情況，包括但不限于注冊資本、成立時間、所在地區(qū)、是否為新增客戶、合作歷史、業(yè)務(wù)拓展方式、銷售產(chǎn)品類別與金額、結(jié)算方式、主要合同條款等情況；（2）結(jié)合量價分析前十大客戶變化原因及對單個客戶銷售金額變化的原因，說明同類產(chǎn)品對不同客戶的銷售價格是否存在重大差異；（3）按照規(guī)模區(qū)間，說明客戶的數(shù)量、性質(zhì)（生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、貿(mào)易商等），是否存在經(jīng)營異常情況；是否存在主要與發(fā)行人發(fā)生交易的客戶，如是請說明商業(yè)合理性；（4）補充說明報告期內(nèi)發(fā)行人供應(yīng)商與客戶重疊的商業(yè)合理性與具體交易情況，包括不限于交易對方、交易內(nèi)容、交易金額及占比，說明與上述主體的交易價格和其他主體的對比情況，供應(yīng)商與客戶重疊、向同行業(yè)采購或銷售是否為行業(yè)慣例，如具有重大影響應(yīng)充分披露；（5）說明報告期內(nèi)客戶為自然人或個體工商戶、第三方回款、現(xiàn)金收款的具體情況，相關(guān)內(nèi)部控制的建設(shè)情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查上述情況并發(fā)表意見。

15、報告期內(nèi)各期前5大供應(yīng)商采購金額占比50%左右。請發(fā)行人：（1）按具體類別，補充披露原材料、能源等完整采購概況；（2）分析原材料采購價格與市場價格的對比情況、變動趨勢是否一致，說明采購價格變動原因；（3）說明報告期內(nèi)發(fā)行人前五大供應(yīng)商的基本情況，包括成立時點、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、合作歷史等，并分析其變化的原因及單個供應(yīng)商采購占比變化的原因、不同供應(yīng)商同類采購的價格差異情況；（4）結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的經(jīng)營情況等分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，是否存在主要為發(fā)行人服務(wù)的供應(yīng)商，如是請說明商業(yè)合理性；（5）補充說明各類原材料、能源采購量、使用量與公司業(yè)務(wù)量之間匹配關(guān)系，如波動較大請說明原因及合理性。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述情況進行核查，并說明對發(fā)行人供應(yīng)商的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論。

16、發(fā)行人報告期內(nèi)各期營業(yè)收入分別為98,716.78萬元、138,158.65萬元、128,517.19萬元、72,283.23萬元，波動較大。請發(fā)行人：（1）結(jié)合各類業(yè)務(wù)具體合同條款，說明收入確認(rèn)的具體會計政策、支持收入確認(rèn)的相關(guān)憑證和內(nèi)部控制情況，現(xiàn)有收入確認(rèn)時點的合理性，是否符合行業(yè)慣例及《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的要求。（2）說明不同產(chǎn)品定價策略、銷售模式、信用政策、客戶類型等具體情況，主要產(chǎn)品銷售價格是否與市場價格保持一致，2020年后食鹽價格大幅下降的原因。（3）根據(jù)公開資料，補充披露公司與主要競爭對手在收入、產(chǎn)品產(chǎn)量、經(jīng)營策略等方面的對比情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師說明對發(fā)行人收入真實性和準(zhǔn)確性的核查過程、取得核查證據(jù)，并發(fā)表明確意見。

17、發(fā)行人報告期內(nèi)各期營業(yè)成本分別為56,767.40萬元、91,715.95萬元、93,729.55萬元和53,618.50萬元，變動趨勢與收入變動不一致；2020年營業(yè)收入下滑，而直接材料、燃料及動力等成本均上升。請發(fā)行人（1）結(jié)合具體業(yè)務(wù)流程，補充說明成本核算流程，料工費的歸集和分配方法，中間產(chǎn)品及最終產(chǎn)品的成本歸集、分配方法及其合規(guī)性；（2）說明不同業(yè)務(wù)類別之間成本能否準(zhǔn)確劃分，相關(guān)財務(wù)指標(biāo)計算是否準(zhǔn)確，是否存在成本跨期的情況；（3）補充說明各期主要產(chǎn)品的期初結(jié)存、本期生產(chǎn)、本期銷售、期末結(jié)存的數(shù)量金額，并披露主要產(chǎn)品報告期內(nèi)原材料投入產(chǎn)出的匹配關(guān)系；（4）是否存在對外委托加工，委托加工產(chǎn)品與自產(chǎn)產(chǎn)品的收入、成本比例及單位成本比較，與委托加工廠商的交易是否為公平交易；（5）結(jié)合報告期內(nèi)工人人數(shù)變動、工人工資政策調(diào)整、工人平均工資的變化，補充說明直接人工變化的原因和合理性；（6）補充說明制造費用的明細(xì)及各部分變動具體原因，分析產(chǎn)量與能源耗用的配比情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查上述情況并發(fā)表意見。

18、發(fā)行人報告期綜合毛利率分別為42.49%、33.62%、27.07%和25.82%，呈逐年下降趨勢；與同行業(yè)公司相比，食用鹽毛利率顯著較高，工業(yè)鹽毛利率低，純堿毛利率變動大。請發(fā)行人：（1）結(jié)合主要產(chǎn)品單位價格及單位成本（含單位料工費數(shù)據(jù)）等具體數(shù)據(jù)，補充說明不同產(chǎn)品銷售毛利率變動的經(jīng)濟原因。（2說明同行業(yè)公司的選取標(biāo)準(zhǔn)，并按業(yè)務(wù)種類、銷售模式、單價及單位成本差異等，進一步說明具體產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)公司差異較大的原因。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述情況進行核查，并發(fā)表明確意見。

18、發(fā)行人報告期內(nèi)期間費用率分別為33.29%、28.65%、21.34%、19.75%，呈下降趨勢。請發(fā)行人：（1）結(jié)合報告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析說明管理人員、銷售人員和研發(fā)人員職工薪酬變動的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對比差異情況并說明原因；部分高級管理人員2020年不在公司領(lǐng)取薪酬的原因，費用核算是否完整。（2）結(jié)合各類產(chǎn)品的運輸方式、運輸價格，說明運輸費與對應(yīng)銷售收入是否匹配；（3）結(jié)合具體研發(fā)項目，說明研發(fā)費用的歸集、研發(fā)費用與生產(chǎn)成本的劃分是否準(zhǔn)確，是否存在研發(fā)費用資本化的情況，是否存在一般支出計入研發(fā)費用的情形；（4）補充披露研發(fā)費用率與同行業(yè)公司對比情況及差異原因。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述情況進行核查并發(fā)表意見。

20、發(fā)行人報告期內(nèi)各期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為12,111.77萬元、9,014.74萬元、6,880.02萬元和13,484.47萬元，與扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤的分別為2.87、3.68、1.80和5.68。請發(fā)行人（1）說明經(jīng)營活動現(xiàn)金流量各項目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中相關(guān)項目的勾稽關(guān)系是否相符；（2）說明2019年、2020年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大幅下降的原因，是否反映公司銷售政策、采購政策、信用政策等發(fā)生重大變化情況。（3）說明間接法調(diào)整表中存貨、經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項目的變動與資產(chǎn)負(fù)債表對應(yīng)等科目的勾稽關(guān)系；（4）說明大額投資、籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的具體構(gòu)成，是否與報告期的對外投資、投資收益相匹配。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述問題進行核查，并發(fā)表明確核查意見。

二、信息披露問題

21、發(fā)行人報告期內(nèi)應(yīng)收票據(jù)余額分別為18,540.62萬元、24,808.85萬元、31,172.79萬元和34,503.40 萬元，應(yīng)收款項融資金額分別841.26萬元、3,120.30萬元和5,413.50萬元，應(yīng)收賬款余額分別為4,755.35萬元、5,495.07萬元、4,228.12萬元和8,278.05萬元。請發(fā)行人（1）說明各期應(yīng)收預(yù)收款項余額、發(fā)生額及與營業(yè)收入的匹配關(guān)系，結(jié)合付款模式、結(jié)算周期說明各期波動的合理性；（2）說明應(yīng)收票據(jù)的載體（紙質(zhì)、電子），各期期初期末余額及新增、背書、貼現(xiàn)、兌付等情況，相關(guān)手續(xù)流程是否完整，是否存在票據(jù)記載的流轉(zhuǎn)對象與公司交易對手不符的情形；說明各期已背書或貼現(xiàn)且未到期的應(yīng)收票據(jù)期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況；（3）說明報告期是否存在無真實交易背景的票據(jù)行為、轉(zhuǎn)貸等其他財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形，如有請充分披露；（4）說明應(yīng)收賬款的客戶結(jié)構(gòu)，是否存在重大風(fēng)險客戶，風(fēng)險是否充分披露；（5）結(jié)合應(yīng)收款項期后回款、應(yīng)收款項逾齡分布情況，在此基礎(chǔ)上說明應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備計提的方法、過程與結(jié)果，是否充分；（6）結(jié)合合同條款，補充說明對主要客戶的收款及相關(guān)信用政策的具體情況，說明信用政策在報告期內(nèi)是否發(fā)生變更，賬齡結(jié)構(gòu)是否與信用期一致，如有重大影響或風(fēng)險請充分披露。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述問題進行核查，并發(fā)表明確核查意見。

22、發(fā)行人報告期內(nèi)各期末存貨分別為11,191.40萬元、13,694.70萬元、9,980.43萬元和10,999.41萬元。請發(fā)行人（1）補充披露各類存貨的在手訂單覆蓋率；（2）補充披露各類存貨的庫齡及對應(yīng)跌價準(zhǔn)備計提是否充分 ，結(jié)合最新采購價格、存貨庫齡、期后出庫情況，說明存貨減值測試方法及跌價準(zhǔn)備計提的充分性，并說明與同行業(yè)可比公司存貨跌價準(zhǔn)備計提比例的差異情況及原因；（3）分析各類存貨周轉(zhuǎn)周期與生產(chǎn)、銷售周期、安全庫存是否匹配，并結(jié)合業(yè)務(wù)模式說明存貨周轉(zhuǎn)率與可比公司的差異情況及原因。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述事項進行核查，并發(fā)表意見。

23、發(fā)行人各期末應(yīng)付賬款余額分別為51,046.40萬元、34,142.33萬元、24,811.90萬元和32,947.47萬元。請發(fā)行人：（1）按款項性質(zhì)列示各期末應(yīng)付預(yù)付款項金額，說明存在賬齡1年以上的應(yīng)付款項的原因，是否存在超過信用期的應(yīng)付賬款及未付原因；（2）說明付款的流程及結(jié)算方式、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策、是否存在延遲付款或改變結(jié)算方式的情況。（3）結(jié)合采購付款的流程、結(jié)算方式、原材料采購領(lǐng)用庫存情況、固定資產(chǎn)與在建工程投資情況，按款項性質(zhì)分析應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款的變化原因及其合理性；（4）說明應(yīng)付款項前五大供應(yīng)商的情況，并分析與采購前五大供應(yīng)商之間的差異情況，若差異較大請說明原因。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。

24、關(guān)于棄置費用。請發(fā)行人說明棄置費用的依據(jù)、計算方法及結(jié)果，相關(guān)會計處理是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述問題進行核查，并發(fā)表明確核查意見。

25、關(guān)于固定資產(chǎn)。請發(fā)行人說明（1）固定資產(chǎn)的具體內(nèi)容，報告期內(nèi)變化情況；（2）機器設(shè)備規(guī)模、成新率與產(chǎn)能是否匹配，固定資產(chǎn)折舊年限、殘值率確定的合理性，并與同行業(yè)公司進行對比分析；（3）結(jié)合機器設(shè)備處置、更換或升級的情況及固定資產(chǎn)損毀報廢損失，說明固定資產(chǎn)減值測算的過程和計算方法，各期減值準(zhǔn)備是否已充分計提；（4）說明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與可比公司是否存在重大差異及原因。請保薦機構(gòu)、申報會計師就上述事項發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明對報告期固定資產(chǎn)的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說明監(jiān)盤過程中如何辨別固定資產(chǎn)的真實性、可使用性，是否具有相關(guān)的專業(yè)判斷能力，是否發(fā)現(xiàn)異常。

26、發(fā)行人報告期各期末在建工程分別為9,700.19萬元、25,863.96萬元、48,337.44萬元和15,520.89萬元。請發(fā)行人：（1）說明報告期各期在建工程主要項目的預(yù)算金額、實際投入、工程進度，是否涉及借款金額資本化；（2）說明各期在建工程中主要項目增加的具體成本構(gòu)成，相關(guān)資產(chǎn)價格與市場一般水平的比較情況；（3）說明在建工程期后投產(chǎn)情況和轉(zhuǎn)固時點確定依據(jù)，是否發(fā)生閑置、廢棄等情況，相關(guān)會計核算是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定。（4）在建工程的主要供應(yīng)商的資信情況，相關(guān)交易是否真實發(fā)生。請保薦機構(gòu)、申報會計師就上述事項發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明對報告期在建工程的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說明對在建工程轉(zhuǎn)固金額和時點進行確認(rèn)和核查的具體程序。

27、發(fā)行人報告期各期末無形資產(chǎn)賬面價值分別為51,143.18萬元、48,659.88萬元、50,218.97萬元、49,224.07萬元，主要由采礦權(quán)和土地使用權(quán)構(gòu)成，其中采礦權(quán)計提減值1,500萬元。請發(fā)行人說明：（1）無形資產(chǎn)的攤銷方法、年限，是否符合實際使用狀態(tài)一致。（2）無形資產(chǎn)減值測試的具體方法、過程與結(jié)果，是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定。（3）說明與采礦權(quán)相關(guān)固定資產(chǎn)的實際運行情況，是否作為整體進行減值測試，結(jié)果是否客觀公允。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述問題進行核查，并發(fā)表明確核查意見。

28、發(fā)行人報告期末商譽賬面價值為931.44萬元。請發(fā)行人說明商譽減值測試的具體方法、過程與結(jié)果，是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述問題進行核查，并發(fā)表明確核查意見。

29、發(fā)行人報告期與中鹽集團發(fā)生訴訟糾紛，2020年12月和解。請發(fā)行人說明上述糾紛的會計處理過程，2019年計提預(yù)計負(fù)債的時點及是否充分，未按照一審判決結(jié)果計提預(yù)計負(fù)債的原因；若按一審判決結(jié)果計提預(yù)計負(fù)債是否可能導(dǎo)致公司當(dāng)年虧損。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述問題進行核查，并發(fā)表明確核查意見。

三、與財務(wù)會計資料相關(guān)的問題

30、請發(fā)行人對報告期申報財務(wù)報表與原始財務(wù)報表涉及差異調(diào)整的具體事項、內(nèi)容和理由予以逐項說明，說明相關(guān)項目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點說明對損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師逐項核查差異調(diào)整的事項及依據(jù)是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，補充分析發(fā)行人的會計核算及會計基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。

31、請發(fā)行人說明公司員工薪酬制度、各級別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來薪酬制度及水平變化趨勢，說明與財務(wù)報表中相關(guān)項目的配比情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表意見。

32、請保薦機構(gòu)、會計師說明公司財務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實際控制人（如為個人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會影響財務(wù)工作獨立性。請保薦機構(gòu)、會計師核查財務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行的有效性。

33、關(guān)于稅項情況：（1）請清晰披露各主體、各業(yè)務(wù)、各報告期適用的稅種、稅率，請說明稅收優(yōu)惠的依據(jù)、備案認(rèn)定及有效期等情況；（2）請保薦機構(gòu)、會計師核查報告期發(fā)行人主要稅種的計算依據(jù)是否準(zhǔn)確，納稅申報與會計核算相關(guān)內(nèi)容是否勾稽，并發(fā)表明確意見。

34、請發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)對照《關(guān)于進一步提高首次公開發(fā)行股票公司財務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》（證監(jiān)會公告[2012]14號）、《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》（證監(jiān)會公告[2013]46號）的要求，逐項說明有關(guān)財務(wù)問題及信息披露事項的解決過程和落實情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見。

四、其他問題

35、請發(fā)行人、保薦機構(gòu)每次報送申報材料時，對申報材料中修正或增加的信息進行特殊標(biāo)識，并對修正或增加的信息作出書面說明。對非因財務(wù)數(shù)據(jù)更新產(chǎn)生的修正信息，說明前次申報是否存在錯誤，明確是否屬于公司內(nèi)部資料不完整或內(nèi)部管理混亂所致，是否存在內(nèi)部控制缺陷。

36、請發(fā)行人、中介機構(gòu)回復(fù)反饋意見時注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認(rèn)為補充說明內(nèi)容對投資者價值判斷有重大影響的，請在招股說明書中予以補充披露。根據(jù)反饋意見對招股說明書進行補充披露時不應(yīng)引用反饋意見問題作為標(biāo)題，并注意使用事實描述性語言，保證內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂。請保薦機構(gòu)督促發(fā)行人按要求進行信息披露，并說明核查方法、過程和結(jié)論。

關(guān)于江西省鹽業(yè)集團股份有限公司擬首次公開發(fā)行股票接受輔導(dǎo)的公示

2020-10-09   證監(jiān)會網(wǎng)站

江西省鹽業(yè)集團股份有限公司于2020年9月30日收到江西證監(jiān)局輔導(dǎo)備案函。根據(jù)中國證監(jiān)會及江西證監(jiān)局的有關(guān)要求，現(xiàn)將公司輔導(dǎo)備案基本情況予以公示，接受社會各界監(jiān)督。

擬上市公司名稱：江西省鹽業(yè)集團股份有限公司

公司注冊地址：江西省南昌市紅谷灘新區(qū)廬山南大道369號

公司辦公地址：江西省南昌市紅谷灘新區(qū)廬山南大道369號

公司法定代表人：胡世平

輔導(dǎo)機構(gòu)名稱：中信證券股份有限公司

輔導(dǎo)備案函出具日：2020年9月30日

投訴舉報電話：0791-87601133

舉報聯(lián)系地址：江西省南昌市東湖區(qū)證券街1號紫金大廈

郵編：330006